Co je to korelace měn a jak ji využít v obchodování na Forexu

Korelace

Obchodování na Forexu vyžaduje dobrou znalost technických indikátorů a fundamentálních událostí. Ačkoliv se většina obchodníků soustředí na jedno nebo druhé, dnes je kladen větší důraz na psychologii obchodování a řízení rizik. A právě zde se korelace měn vyplatí, protože je silně propojena s řízením rizik a může Vám pomoci porozumět trhu a obchodovat tak o něco lépe. Porozumění korelaci mezi měnovými páry pomáhá vyhnout se přeobchodování a používání Vaší marže k držení méně přívětivých aktiv. V tomto článku si vysvětlíme, co je to korelace měn, jak ji porozumět a nakonec jak pomocí ní zlepšit Vaši obchodní strategii.

Co je to korelace měn?

Měny jsou na sobě vzájemně závislé. Pokud obchodujete britskou libru proti japonskému jenu (GBP/JPY), obchodujete vlastně odnož GBP/USD a USD/ JPY párů; obě měny GBP/JPY mají společný vztah k americkému dolaru a korelaci mezi sebou. Některé měny se budou pohybovat stejným směrem, jiné se budou pohybovat opačným směrem. Je to následek kombinace sil.

Ve finančních termínech je korelace číselné měření vztahu mezi proměnnými. Rozsah korelačního koeficientu je od -1 do +1. Korelace +1 znamená, že se dva měnové páry budou pohybovat stejným směrem. Korelace -1 znamená, že se dva měnové páry budou pohybovat opačným směrem ze 100%. Korelace nula znamená, že vztah mezi měnovými páry je naprosto svévolný.

Změna v korelaci

Je jasné, že změny v korelaci existují, což činí výpočet korelace velmi důležitým. Světové ekonomické faktory jsou dynamické - mohou se měnit a mění se na denní bázi. Korelace mezi dvěma měnovými páry se může časem lišit a následkem krátkodobé korelace může být kontradikce promítnutá v dlouhodobé korelaci.

Pokud se budete na korelaci dívat z dlouhodobého hlediska, budete mít jasnější představu o vztahu mezi dvěma měnovými páry - a to jsou přesnější a více definitivní data.Existuje mnoho důvodů pro změnu v korelaci.Nejběžnější jsou odchylky v monetární politice, citlivost jistých měnových párů na ceny komodit, politické a ekonomické faktory.

Výpočet korelace

Ideální způsob, jak posílit Vaši pozici, je výpočet vlastní korelace. Zní to složitě, ale vlastně je to docela jednoduché. Použijte spreadsheet, jako je Microsoft Excel, a korelaci jednoduše vypočítáte. Pomocí grafového balíčku stáhnete denní ceny měny a importujete je do excelu. Poté můžete použít korelační funkci v excelu =CORREL(range1, range2). Nejkomplexnější pohled na změny v korelaci uvidíte v ročních datech nebo datech za šest měsíců, tři měsíce, jeden měsíc.

Ačkoliv se poměry korelace mění, není nutné aktualizovat Vaše čísla každý den. Nicméně je dobré je aktualizovat jednou za pár týdnů nebo alespoň jednou měsíčně.

Každá země má odlišnou monetární politiku a jiný cyklus, takže změny v těchto oblastech ovlivní některé měny více a některé méně.

Webináře

Jak využít korelaci měn v obchodování na Forexu

Porozumění korelaci měnových párů je nezbytně důležité, pokud chcete určit riziko Vašeho portfolia vůči volatilitě na trhu. Protože obchody v těchto párech nejsou v jednom vakuu, je kritické snížit riziko, které jste se o těchto korelacích dozvěděli.

Proč tyto korelace měn na Forexu existují? To je velmi jednoduché. Pokud obchodujete měnu A proti měně B, vlastně obchodujete derivát tohoto měnového páru vůči americkému dolaru. Důvod je lehké pochopit, ale chování není vždy tak přímočaré. Konkrétní páry se mohou pohybovat tandemem, jiné se mohou pohybovat opačným směrem.

První krok k pochopení komplexního ekosystému těchto změn je pohled na korelační graf měny. Takový graf ilustruje korelace mezi měnovými páry za určitý čas a z této informace můžete rozpoznat pravděpodobné budoucí chování měnového páru. Například silná pozitivní korelace - zobrazená jako číselný koeficient - ukáže aktivní odkaz na hodnotu jednoho měnového páru a hodnotu druhého; jakmile jedna hodnota roste, poroste i druhá - jak hodně nám ukazuje právě koeficient.

Tipy pro korelační obchodování

Mějte na paměti, že se korelace mění a minulý výsledek není vždy garancí korelace budoucí. Nicméně tuto informaci můžete využít k rozvoji Vaší vlastní korelační strategie a minimalizovat tak riziko.

  • Vyhněte se pozicím, které se navzájem ruší. Pokud vidíte dva měnové páry, které se pohybují opačným směrem skoro po celou dobu, tak byste si měli uvědomit, že držení long pozic na těchto měnách změnšuje jakýkoliv potenciální zisk.
  • Diverzifikujte s minimálním rizikem. Pokud budete investovat do dvou měnových párů, které mají skoro vždy pozitivní korelaci, jeden může mírnit rizika po dobu pozitivního výhledu.
  • Hedgeování. Ztráty mohou být minimalizovány hedgováním dvou měnových párů, které mají téměř perfektní negativní korelaci. Důvod je jednoduchý. Pokud držíte pozici na měnovém párů, který ztrácí hodnotu, měna proti (mající negativní korelaci vůči tomuto páru) bude mít pravděpodobně zisk, i když s nižší konečnou hodnotou. Zatímco taková strategie nezmírní ztráty úplně, alespoň je omezí.

Strategie korelace měn na Forexu

Neexistuje konkrétní obchodní strategie, pokud se bavíme o korelaci měnových párů. Myslíme tím to, že neexistuje žádný konkrétní soubor obchodních instrumentů, které se doporučují obchodovat. Nicméně v posledních pár letech se stala trendem korelační strategie, v rámci které je rozšířeno Vaše portfolio obchodních aktiv na 20 nebo více měnových párů s korelací mezi -0.2 a +0.8. Tomu se také říká korelační obchodování. Tímto způsobem se obchodník pokouší těžit z tržních pohybů na několika aktivech. Obecně to funguje tak, že tržní pohyb aktiva 1 bude kompenzován podobným pohybem aktiva 2 a tak dále. Nápad za tímto přístupem je eliminovat jakékoliv ztrátové obchody co nejrychleji. Tímto způsobem můžete mít menší zisky za kratké období.

Je důležité pozorně sledovat tabulky korelace měn, protože korelace se může hodně lišit v různých časových rámcích. Například aktuálně má (17. dubna 2015) EUR/USD korelaci s EUR/GBP -1 na hodinovém grafu, zatímco na ročním grafu je korelace 0.94. Proto by mělo být korelační obchodování prováděno pouze, pokud jasně rozumíte tomu, co to korelace je a jak ji lze využít.

Je zde pár věcí, které musíte udělat předtím, než začnete využívat korelaci měn při obchodování. Nejdříve musíte vybrat správný soubor aktiv. Pravidlo je zde jednoduché - nevybírejte páry, o kterých nic nevíte. Jako u každého typu obchodování musíte mít dobrý přehled o potenciálních tržních pohybech. A předpovídat tržní pohyby měn, o kterých nic moc nevíte, by bylo těžké. Vybudovat rozsáhlé portfolio rychle může být komplikované, lepší je vybudovat portfolio s několika páry postupně tak jak získáváte zkušenosti a Vaše odbornost roste.

Potom, co jste si vybrali páry, zkuste pozorovat jejich korelaci v korelačních tabulkách nebo pomocí speciálního korelačního indikátoru ve Vaší obchodní platformě.

Obecně může být obchodování korelací měn drahé, protože se jedná o dlouhodobé období a za držení pozice přes noc se platí swapy. Takže byste se měli soustředit na krátkodobou korelaci. Nicméně dlouhodobá korelace může být použita jako indikátor a potvrzení Vašich obchodů nebo nápadů.

Až budete mít lepší přehled o korelacích a jejich možném dopadu na cenu, začněte obchodovat korelaci na vybraných párech. Doporučujeme začít nejdříve na demo účtu. Hlavní myšlenka je otevřít okolo 10 pozic najednou. Zkuste rozdělit Vaše portfolio do hlavních kategorií - páry, které mají negativní korelaci. Potom se ujistěte, že tyto páry nemají vysoký stupeň korelace mezi sebou. Až potom uvidíte cenové pohyby, identifikujte směr obchodu a odstraňte ztrátové pozice z Vašeho portfolia.

Dobrý tip je zvážit nastavení stop lossu na ziskovém obchodu tak, aby byl alespoň stejný jako výsledek ztrátového obchodu, plus náklady na spread a komisi (pokud nějaká je) plus jeden pip navíc. Tímto způsobem můžete zajistit alespoň malý zisk na Vašem ziskovém obchodu.

Doufáme, že se Vám tento článek o využívání korelace měn při obchodování líbil. Nyní je načase to vyzkoušet, založte si demo účet a vyzkoušejte teorii v praxi.