OBV - On Balance Volume - podrobně o tomto technickém indikátoru

OBV

Indikátor On Balance Volume (dále jen OBV) vyvinul Joe Granville v šedesátých letech minulého století. Již tehdy to byl revoluční indikátor a i dnes ho mnoho profesionálních obchodníků na finančních trzích používá pro analýzu a obchodování jako hlavní.

Co je OBV indikátor

Hodnota indikátoru On Balance Volume zohledňuje objem obchodů a také to, zda tento objem tlačí ceny nahoru nebo dolů. Používá se v technické analýze k měření nákupního či prodejního tlaku. Jedná se o kumulativní indikátor. To znamená, že když jde cena nahoru, je aktuální objem přičten, když jde cena dolů, je aktuální objem odečten od dosavadní kumulativní hodnoty OBV.

Indikátor objemu On Balance Volume - Vzorec:

OBV(t) = OBV(t-1) + Vol(t), pokud Close(t) > Close(t-1);

OBV(t) = OBV(t-1) - Vol(t), pokud Close(t) < Close(t-1);

OBV(t) = OBV(t-1) , pokud Close(t) = Close(t-1)

Technický Indikátor OBV považuje odvětví za jeden z nejpopulárnějších momentových indikátorů a nejlépe se používá k odhalení jakýchkoliv nových obchodních příležitostí následujícími způsoby - OBV strategie:

  1. Trendline strategie
  2. Reverzní strategie – divergence
  3. Trendové strategie – Forex

MT4

OBV indikátor v MT4

Při instalaci indikátoru do grafu otevřete svůj MT4 a postupujte podle instrukcí na obrázku GIF níže.

OBV v MT4

Zdroj: GBP/JPY, M30 graf, 11. září 2017

OBV je primárně obchodován na akciových trzích, dále i na indexech a Forexu (OBV indikátor Forex, OBV indikátor CFD), ale vzhledem ke značné volatilitě kryptoměn jej lze obchodovat i na nich (MT4 verze indikátoru).

Využití OBV indikátoru při obchodování na finančních trzích

EURUSD

OBV strategie - Trendline strategie

Základní koncept OBV jako indikátoru akciového trhu (podle mql5.com) používaný Granvillem byl takový, že když kurz akcie skončí výše než předchozí den, považuje se denní zobchodovaný objem za kladný objemový tok.

Naopak, pokud akcie zavře níže, než zavřela předchozí den, celý denní objem se považuje za záporný objemový tok. Kumulativní součet těchto kladných a záporných objemových toků tvoří graf technického indikátoru OBV.

Granvilleho studie naznačily, že změny ve směru OBV předpovídají potenciální změny ve směru ceny akcie. Např. pokud by obchodníci začali na trhu (Forex, komodity, akcie) silně nakupovat, zvýšený objem by přinutil indikátor objemu On Balance Volume stoupat, což by následně zvýšilo cenu.

Pokud se růst objemu v rámci nákupního trendu zastavil, indikovalo to oslabení nákupního tlaku a vzrůstala tak pravděpodobnost, že býčí trend již nebude dlouho udržitelný. To samé lze aplikovat opačně i na medvědí trend.

Aby bylo možné dostatečně potvrdit, že trend může být oslaben, Granville doporučoval použití 20-denního klouzavého průměru. V důsledku toho uživatelé indikátoru On Balance Volume mohli tyto události pozorovat mnohem jednodušeji protnutím grafu OBV a jeho 20-denního klouzavého průměru (klasickým způsobem).

Pokud pohyb OBV ukazuje divergenci s cenovým pohybem, pak je cenový obrat na blízku. Např. jestliže cena podkladového aktiva roste a OBV začíná klesat, pak může existovat prodejní příležitost. Chcete-li použít klouzavý průměr s periodou 20, přetáhněte jej do OBV okna a použijte následující nastavení:

moving average

Následující příklad nám ukazuje, jak se cena řídí novým up-trendem a jak indikátor On Balance Volume velmi pečlivě sleduje EMA20. Pokaždé, když se OBV pohybuje pod a poté nad EMA20, cena odmítá další odraz od trendline směrem vzhůru. To může být základem pro vhodnou OBV strategii, zvláště pokud je spojena ještě s Admiral Pivot indikátorem.

OBV v MetaTraderu

Zdroj: EUR/JPY, M15 graf, Admiral Markets MT4SE, září 2017

OBV strategie - Reverzní strategie - divergence

Stejně jako u většiny divergencí, On Balance Volume může často předbíhat cenový vývoj a indikovat, kterým směrem cenový průlom může jít.

Porozumění divergenci u On Balance Volume je velmi důležité. Když cena vytváří nižší low a současně OBV tvoří vyšší low, říkáme tomu býčí divergence. Pokud cena je na vyšším high a současně indikátor objemu On Balance Volume utváří nižší high, nazýváme to medvědí divergencí.

Divergence

Zdroj: Nenad Kerkez T

Jestliže je rostoucí trend a OBV vykazuje známky medvědí divergence, obchodníci obvykle jdou do shortu, když cena protne trendline směrem dolů. Stop loss umisťují nad poslední swing, vyšší v ceně. Tradeři se mohou rozhodnout držet obchod tak dlouho, dokud je potvrzen indikátor On Balance Volume a cena trenduje níže k supportu.

Jestliže máme klesající trend a On Balance Volume jeví známky býčí divergence, tradeři obvykle volí long obchod, když cena protne trendline směrem nahoru. Stop loss umisťují pod poslední swing, vyšší v ceně. Tradeři se mohou rozhodnout držet obchod tak dlouho, dokud je potvrzen OBV a cena trenduje výše k rezistenci.

OBV divergence vždy nejlépe funguje, když je cena na rezistenci pro short obchody nebo na supportu pro long obchody. Dobrou volbou je použít indikátor Admiral Pivot, který je součástí oceněného MT4SE, jak je vidět v níže uvedených příkladech.

Býčí divergence

AUDUSD

Zdroj: AUD/USD, M15 graf, Admiral Markets MT4SE, září 2017

Medvědí divergence

EUR/JPY

Zdroj: EUR/JPY, M15 graf, Admiral Markets MT4SE, září 2017

MT4 Supreme Edition

OBV Indikátor Forex - Trendové strategie

Tato forexová obchodní strategie navrhuje použití následujících indikátorů:

  1. Admiral Pivot set to D1
  2. Bollinger Bands® (50,2)
  3. OBV s EMA 20

Páry vhodné k obchodování? Všechny majors včetně GBP/JPY a EUR/JPY.

Strategie běží na TF H1. BB používají periodu 50, aby umožnily větší cenové výkyvy. Cena musí vyběhnout nad horní nebo pod dolní BB pás.

Vstup do longu se provede, když se po brejku pod dolní BB cena vrátí zpět do BB pásma. Pak už jen čekáme, až indikátor On Balance Volume protne EMA20 zezdola a uzavře nad ním. PT je první, druhá nebo třetí Admiral Pivot rezistence nad vstupem, zatímco SL je umístěn 5 pipů pod poslední low. Podívejte se níže na ukázku long obchodu:

GBP/JPY

Zdroj: GBP/JPY, H1 graf, Admiral Markets MT4SE, září 2017

Vstup do shortu se provede, když se po brejku nad horní BB cena vrátí zpět do BB pásma. Pak už jen čekáme, až OBV protne EMA20 seshora a uzavře pod ním. PT je první, druhá nebo třetí Admiral Pivot rezistence nad vstupem, zatímco SL je umístěn 5 pipů nad poslední low. Níže vidíte ukázku short obchodu. Můžete vidět, jak cena přesně sleduje Admiral Pivot.

USD/JPY

Zdroj: USD/JPY, H1 graf, Admiral Markets MT4SE, srpen 2017

Mějte na paměti, že na Forexu je OBV indikátor třeba používat s dalšími indikátory k potvrzení signálů, jak jsme ukázali na příkladech výše. Na trendových trzích by měla být OBV strategie v kombinaci s Admiral Pivot S/R úrovněmi spolehlivým obchodním přístupem. Technický Indikátor OBV navíc poskytuje další dimenzi trhu, která nám pomůže potvrdit trendy, momentum a divergence.

demo účet

Přečtěte si o dalších indikátorech pro Forex

O Admiral Markets

Jako licencovaný broker poskytujeme nejspolehlivější a velice oblíbené obchodní platformy, pomocí kterých máte snadný přístup k CFD kontraktům, akciím a ETF.


Upozornění na rizika

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 83% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.