Admiral Markets Group consists of the following firms:

Admiral Markets UK Ltd

Regulated by the Financial Conduct Authority (FCA)
  • Leverage up to:
    1:30 for retail clients,
    1:500 for professional clients
  • FSCS protection
  • Negative balance protection
CONTINUE
Výběrem jednoho z těchto regulátorů budou zobrazeny odpovídající informace na celé webové stránce. Pokud chcete zobrazit informace o jiném regulátorovi, vyberte jej.
Výběrem jednoho z těchto regulátorů budou zobrazeny odpovídající informace na celé webové stránce. Pokud chcete zobrazit informace o jiném regulátorovi, vyberte jej.

Short Selling - Nekrytý Prodej na Burze

Doba čtení: 5 minut(y)

short selling cz

Finanční trhy mají tři obecné trendy: vzhůru, dolů a do strany. Krátký prodej - short selling česky - umožňuje investorům vydělat peníze při poklesu finančních aktiv. Je to fakticky sázka na to, že trh bude oslabovat.

Co dělat při medvědímu trhu - short selling versus long selling?

Zajímá vás, jak profitovat z krachu na burze, nebo jak profitovat z poklesu na burze?

Řešením tohoto typu spekulativních investic je krátký prodej.

Definice shortu na akciovém trhu - Short selling význam

Krátký prodej na burze představuje prodej finančního nástroje bez jeho držení. Krátký prodej nebo short selling umožňuje spekulaci na pokles na finančních trzích (krátké trhy).

Co je short selling

Krátký prodej finančních produktů má tyto fáze:

  1. klient si půjčí finanční produkt od svého brokera (short selling broker)
  2. klient vlastní finanční produkt a očekává pokles jeho kurzu
  3. jakmile je cena produktu nižší, klient koupí stejný počet cenných papírů
  4. klient vrátí cenné papíry svému brokerovi a inkasuje rozdíl mezi cenou za kterou si cenné papíry vypůjčil a cenou za kterou je později nakoupil

Jak udělat krátký prodej

MetaTrader 4

Krátké obchodování - vzorec pro zisk je: (prodejní cena-nákupní cena) X počet cenných papírů

Jak shortovat akcie - příklad krátká pozice na akcii:

  • Investor otevírá obchodní účet pro short selling s 1000 dolary.
  • Chce nakrátko prodat 2 akcie společnosti Apple: cena akcie je 500 USD
  • Na obchodní platformě zákazník jednoduše stiskne tlačítko Sell odpovídající titulu Apple (krátký prodej)
  • Krátce poté cena akcie Apple klesne na 490 dolarů
  • Klient zavře svou obchodní pozici
  • Zisk z short pozice je 500 (otevírací cena) - 490 (zavírací cena) * 2 (počet akcií prodaných nakrátko) = 20 dolarů

Krátký obchod na CFD je velmi snadné nastavit. Na obchodní platformě může obchodník prodávat finanční instrument bez toho, aniž by ho přímo vlastnil. Zisk z transakce bude rozdíl mezi počáteční cenou pozice a zavírací cenou pozice. Selling short je mnohem jednodušší dělat na derivátech, jako jsou CFD.

Výhody krátkého obchodování CFD

Jedna z největších výhod CFDs je, že umožňují investovat na burze jak při růstu, tak při poklesu. Při obchodování klasických akcií není možné dělat shortování, nebo je to příliš nákladné. Deriváty jako turbo, SRD, warranty a CFD činí selling short mnohem jednodušší. Výhody CFD short jsou:

  • jejich náklady jsou velmi nízké
  • velké množství nástrojů dostupných (akcie, měny, indexy, futures, komodity, dluhopisy, ETF)

Jaké instrumenty lze shortovat

Kontokorent byl několikrát zakázán různými regulátory a ne všechny finanční nástroje jsou k dispozici pro sázky na pokles akcie. Tyto zákazy mají časově omezený účinek. Pokud má akcie špatný fundament, cena akcie stejně klesne.

Ne všechny finanční nástroje jsou k dispozici pro krátké obchodování. Hlavním důvodem je likvidita: pokud není cenný papír dostatečně likvidní, na trhu existuje menší nabídka k jeho vypůjčení a náklady se stávají příliš vysokými. Obecně platí, že u derivátů je jednodušší prodávat nakrátko než u klasických akciových indexů.

Forex short selling je součástí stejného obchodování směnného kurzu. Směnný kurz má vždy dvě měny: když směňujeme jednu měnu za druhou, prodáváme jednu a nakupujeme druhou. Investice na forexu s CFD znamená, že když prodáváme, tak je to vlastně spekulace směrem dolů.

Za výjimečných okolností nemusí být k dispozici pro short selling ani likvidní cenné papíry. Tak tomu bylo v roce 2011, kdy finanční trhy stále trpěly spouští po finanční krizi. Ve Francii zakázal AMF short selling jistých cenných papírů na burze: April Group, AXA, BNP Paribas, CIC, CNP Assurances, Agricultural Credit, Euler Hermes, Natixis, SCOR, Societe Generale. Tyto dočasné zákazy mají chránit společnosti, v době hospodářské nejistoty předtím, aby se stali obětí spekulantů, kteří mohou nakrátko prodávat cenné papíry. Short selling je ze strany AMF definován jako nekrytý prodej.

Strategie nekrytých prodejů - short selling: Jak shortovat?

MetaTrader 5

Short selling strategie jsou svou povahou spekulativní, krátkodobé a střednědobé strategie. Maximální zisk short selling strategie je dán cenou aktiva: pokud akcie LVMH stojí 100 euro, nemůžeme jít pod nulu a maximální zisk by byl 100 euro, pokud by podnik zkrachoval.

Dobrý příklad krátkého prodeje a zisků, které tím lze dosáhnout, je film The Big Short. Ten ukazuje, jaké jmění vydělal v době krize subprime hypoték, krátký obchodník, který předvídal, že subprime bublina splaskne.

Doporučujeme vám otestovat jakoukoliv strategii krátkého prodeje na demo účtu (short selling simulátor). Krátký prodej vyžaduje dobrou analýzu a také dobré načasování v souvislosti s poklesem titulu. I když jde o spekulativní strategii, krátký prodej na burze může přinést velmi významné zisky. V době hospodářské krize je to pravděpodobně nejúspěšnější obchodní strategie. V roce 1992 uskutečnil George Soros velmi důležitý krátký prodej na GBP - 10 miliard dolarů a měl z tohoto krátkého prodeje výrazný zisk.

Jak funguje short selling

Základem strategie krátkého prodeje je znát trh, který chcete obchodovat a dlouhodobě ho sledovat. Například, pokud chcete provést short obchod na německém indexu DAX 30. V průběhu času můžete vidět, že německý akciový trh je trendový trh, který může mít výrazné poklesy. Tento akciový index je vhodný pro shortování.

Jednoduchou short selling strategií na DAX 30 je sledování ekonomického kalendáře a zejména indikátoru důvěry ZEW. Německý index obecně reaguje velmi dobře a přímo, když je zveřejněn index ZEW. Je-li zveřejněná hodnota nižší než očekávaná hodnota tohoto indexu, můžeme očekávat pokles ceny DAX30 a udělat krátký prodej. Je velmi důležité nejprve provést demo testy pro short selling a vědět, jak zacházet s vaší obchodní platformou při krátkém prodeji. Medvědí pohyby na burze jsou často velmi rychlé a vy rozhodně potřebujete profesionální obchodní platformu, abyste mohli rychle obchodovat na stranu short.

MetaTrader Supreme Edition

Obchodování na Forexu

O Admiral Markets

Jako licencovaný broker poskytujeme nejspolehlivější a velice oblíbené obchodní platformy, pomocí kterých máte snadný přístup k CFD kontraktům, akciím a ETF.

Upozornění na rizika

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 83% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.