Co je CFD obchodování: rozdílové smlouvy

CFD online

Pokud vám obchodování na Forexu z nějakého důvodu nevyhovuje, jsou tu další alternativy. Jedna možnost je CFD obchodování.

  • CFD znamená contract for difference neboli
  • kontrakty pro vyrovnání rozdílu,
  • někdy také označovány jako rozdílové smlouvy.

"CFD kontrakt je dohoda o vyplacení rozdílu mezi cenou aktiva v době, kdy byla pozice otevřena k okamžiku uzavření této pozice."

Co je na tomto derivátu zajímavé, že při obchodování nikdy nevlastníte podkladové aktivum, avšak můžete spekulovat na cenové pohyby takového aktiva. Je to právě z důvodu, že CFD kontrakty jsou deriváty, které sledují cenu podkladového aktiva. Pokud chcete obchodovat CFD kontrakty, je zde spoustu brokerů, kteří vám CFD kontrakty mohou nabídnout, také se setkáte s různými platformami, přes které se dá obchodovat.

Cílem tohoto článku je vysvětlit, co je CFD kontrakt a všechny možné termíny spojené s cfd tradingem.

MetaTrader 4 pro Windows

Co je CFD obchodování a jak funguje?

Obchodováním těchto kontraktů můžete potenciálně profitovat v obou směrech - při růstu, ale i propadu daného trhu. Pokud se domníváte, že vámi zvolený trh bude růst, otevřete nákupní pozici, této situaci se také říká jít "long". Pokud se domníváte, že vybrané aktivum bude klesat, otevřete krátkou pozici - jdete "short".

Skutečná výkonnost trhu se nevztahuje pouze na to, zda vyděláte či nikoliv, ale také kolik vyděláte nebo proděláte.

Například, pokud si myslíte, že konkrétní trh bude růst, nakoupíte CFD kontrakt. Takto jednoduše tyto kontrakty fungují. Váš zisk bude s rostoucím trhem čím dál tím větší, jestliže trh bude klesat, bude vaše ztráta čím dál tím větší. Stejně to platí i při prodeji. Jakmile bude trh růst, budete mít větší ztrátu a při klesajícím trhu budete v zisku. Vše tedy záleží na směru obchodu (long, short) a vývoji trhu.

CFD broker vám nabídne celou škálu obchodních instrumentů - ať už se jedná o CFD na akcie, indexy, Forex, komodity, kryptoměny a další produkty.

Obchodování CFD akcií je podobné jako tradiční investování do akcií, avšak jsou zde značné rozdíly. CFD akcie jsou vhodné pro spekulace a krátkodobé obchodování, jelikož jsou s nimi spjaty poplatky jako je swap, pro dlouhodobé investice jsou lepší tradiční akcie bez páky.

Přes CFD kontrakty můžete také spekulovat na cenové pohyby u hlavních světových indexů, které nejsou přímo dostupné k obchodování, nepřímo se dají kopírovat skrze ETF fondy. Měli byste každopádně vzít v úvahu, že CFD kontrakty jsou pákové produkty a obchodování s nimi může způsobit vyšší ztráty než je váš počáteční kapitál, i když nyní regulátoři zavedli povinnou ochranu proti zápornému zůstatku pro brokery v EU u retailových obchodníků.

Pojďme se podívat na nákupní a prodejní cenu. Chtěli bychom nyní vysvětlit dvě rozdílné ceny, které můžete na trhu vidět, podobně jako ve směnárně při nákupu valut na dovolenou. První cena je prodejní cena (bid) a druhá nákupní cena (ask). Rozdíl mezi těmito dvěma cenami je spread. Pokud věříte, že trh bude růst, nakoupíte za ask cenu (vyšší) a pokud věříte, že trh poklesne, prodáte za bid cenu (nižší).

CFD výpočty

Jak spočítáte ztrátu nebo zisk? Je to velice jednoduché. Počet kontraktů nebo akcií, které si zvolíte k obchodování je zcela na vás, pokud zvolíte minimální počet kontraktů k otevření, jelikož některé instrumenty se nedají obchodovat ve frakcích.

Musíte si zapamatovat, že hodnota jednoho kontraktu se liší trh od trhu. Například jeden kontrakt na FTSE 100 je roven 10 librám pro každý bod pohybu podkladového indexu. Tudíž pokud nakoupíte jeden kontrakt tohoto indexu a index vzroste o jeden bod, budete mít zisk 10 liber.

Ve stejném duchu to funguje na EURUSD. Předpokládejme, že jsme nakoupili 1 kontrakt EURUSD. Jeden pip má hodnotu 10 USD. Pokud budete shortovat 1 lot měnového páru EURSUD a cena vzroste o jeden bod, budete mít ztrátu 10 USD.

Expirace u CFD

Většina CFD kontraktů neexpiruje a jedná se o tzv. "nekonečné" kontrakty. Pokud chcete pozici uzavřít, jednoduše umístíte k uzavření pozice identický pokyn v opačném směru.

Pojďme si uvést praktický příklad. Představte si, že jste nakoupili 100 CFD akcií společnosti BP. Cena začala padat a vy jste se rozhodli pozici raději uzavřít, jelikož chcete zabránit větší ztrátě. V takovém případě jednoduše prodáte 100 CFD akcií. Tato situace je pouze modelová a je zde mnoho výjimek. Investoři drží akcie většinou delší dobu a čekají na uvolnění vnitřní hodnoty, avšak jako příklad krátkodobé spekulace tento příklad stačí.

Někteří brokeři mohou také nabízet forward kontrakty pro vyrovnání rozdílu na komodity, které expirují v konkrétních dnech v budoucnosti. Proto je dobré si předem vyhledat všechny informace o kontraktu ve specifikaci kontraktu. Obchodníci s CFD kontrakty nemusí čekat, až kontrakt expiruje, nýbrž mohou pozici uzavřít kdykoliv a pro otevření kontraktu stačí pouze marže (dle finanční páky), nikoliv celá hodnota kontraktu.

Jaké jsou hlavní důvody pro obchodování s CFD kontrakty?

CFD obchodování je dostupné u mnoha brokerů, kteří poskytují také klasické investiční produkty. Pojďme se podívat na některé výhody, které je možné u těchto kontraktů navzdory rizikovosti objevit.

První věc je přímý přístup na trh (DMA - direct market access). Někteří poskytovatelé nabízejí DMA a umožňují přímo vstoupit na světové trhy, navíc můžete vidět i hloubku trhu.

S mnoha různými brokery maté přístup k široké škále finančních trhů, především k akciím, opcím Forexu, CFD na komodity či dluhopisy. Vzhledem k tomu, že u CFD kontraktů nikdy nevlastníte podkladové aktivum, můžete obchodovat trhy, které jsou jinak pro retailového obchodníka neobchodovatelné, například indexy. Avšak i ty mohou být obchodovány nepřímo přes ETF fondy. Trhy, které jsme před chvílí vyjmenovali, jsou nejoblíbenější trhy obchodované přes CFD kontrakty. Poslední dobou se CFD produkty rozrůstají i na ETP produkty jako jsou ETF fondy nebo ETC.

U CFD kontraktů můžete těžit nejenom z rostoucí ceny, ale také z klesající. Většina CFD akcií se také dá shortovat a nepotřebujete si akcie vypůjčit jako u tradičních investic. Na CFD akciích platíte náklad v podobě spreadu, swapu a někdy také i komisi.

Pokud preferujete krátkodobější obchody, máme pro vás dobrou zprávu. CFD je přizpůsobeno pro krátkodobé spekulace. Jelikož jsou tyto kontrakty obchodovány s finanční pákou na margin, nepotřebujete pro spekulaci na krátkodobý výkyv volatility vysoký počáteční kapitál.

CFD trading může být neomezený. To znamená, že máte přístup k finančním trhům 24 hodin 7 dní v týdnu přes různé brokery. Takové obchodování se nazývá nepřetržité, jelikož můžete otevřít a uzavřít pozici i tehdy, kdy je trh s podkladovým aktivem zavřený. Obchodování s CFD nemá žádné fixní obchodní hodiny. Některé trhy mají expirační dobu již zabudovanou do obchodu, například u CFD akcií tomu tak není. Můžete tak pozici držet libovolně dlouhou dobu a zavřít si pokyn tehdy, kdy skutečně chcete.

CFD obchody mohou být provedeny extrémně rychle, každopádně zde záleží na plnění pokynů u brokera. Někteří brokeři nabízejí obchodní platformy, kde pozici otevřete rychleji než mrknutím oka. Měli byste vědět, že na dobré obchodní platformě jsou živá data a různé automatické obchodní systémy by měly pokyny provádět ihned.

Je důležité říci a zdůraznit, že při obchodování CFD kontraktů používáte finanční páku. To znamená, že vám stačí pouze frakce hodnoty pozice pro otevření pokynu a část vašeho kapitálu můžete použít na jiné účely, například pro CFD scalping. Měli byste si ale pamatovat, že i když fyzicky nekupujete podkladové aktivum, jste vystaveni podkladovým trhům a z toho plynou různá rizika.

Jaká jsou rizika spojená s obchodováním CFD?

Hlavní riziko při obchodování je tržní riziko. Když se trh pohybuje proti vám, hodnota pozice je menší. Toto riziko se neliší od ostatních rizik, které naleznete u tradičních investičních produktů. Další riziko je riziko spojené s finanční pákou. Finanční páka sice zmenšuje potřebnou marži na otevření obchodu, avšak případné zisky, ale i ztráty mohou být několikanásobně vyšší než při obchodování bez páky.

Demo ucet zdarma

Závěrem

Obchodování CFD kontraktů není pro každého a může být ve vybraných případech zdrojem příjmů. Pokud jste zkušený obchodník, víte, co děláte, jak fungují finanční trhy, je cesta k ziskovosti snazší. Pokud jste nováček, učte se a nejprve investujte čas do vzdělání, až poté do investic nebo spekulací.

Také si přečtěte:

O Admiral Markets

Jako licencovaný broker poskytujeme nejspolehlivější a velice oblíbené obchodní platformy, pomocí kterých máte snadný přístup k CFD kontraktům, akciím a ETF.


Upozornění na rizika

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 83% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.