Úvod do technické analýzy na Forexu

Na Forexu, jako i na mnoha jiných finančních trzích, je technická analýza metoda předpovídání ceny u finančních aktiv. Na Forexu se díváme na měnové páry pomocí pěti základních jednotek historických dat: otevírací cena, nejvyšší cena, nejnižší cena a zavírací cena. Pátá dimenze je prezentována objemem, což může být na FX spotovém trhu problematické, protože objem nemůže být měřen stejným způsobem jako u akcií, komodit nebo dokonce futures. Fundamentální analýza má statistickou povahu, protože data, která jsou analyzována, mohou být jednoduše kvantifikována a vizuálně demonstrována pomocí grafů a překrývání grafů.

V tomto článku si vysvětlíme, jak se naučit technickou analýzu pro Forex a jak začít.

Počátky technické analýzy

FX technická analýza začala existovat, když byly trhy poháněny nabídkou a poptávkou. První známý historický záznam je z 17. století od holandských kupců a z 18. století od japonských obchodníků s rýží.

Na konci 19. století začala disciplína technické analýzy vzkvétat, což bylo díky zakladateli a editorovi The Wall Street Journal, Charlesu Dowovi, který tuto disciplínu rozšířil mezi masy lidí. Mezi jeho vrstevníky byly další techničtí pionýři; Ralph Nelson Elliott - zakladatel známé Elliottovy teorie, William Delbert Gann - zakladatel Gannovy teorie a Richard Demille Wyckoff.

Wyckoff byl vůbec první tržní psycholog, který uvedl do teorie, že zaznamenaná historická data jsou nejlépe zvážena jedinou myslí. Jeho teorie se stále vyučují na některých nej univerzitách v USA.

Většinu 20. století a skrze historii byla technická analýza omezena na grafy, jako statistický výpočet na základě velkého množství dat, které je k dispozici. To znamená žádné indikátory. To znamená, že tato éra může být považována za Zlatý věk technické analýzy.

webináře

Základní prvky

I když technická analýza pro forex využívá několik nástrojů, technik a metod, je obecně vázána na graf. Obchodníci používají grafy, které představují historické ceny zobrazené graficky, což usnadňuje vyhledávání cenových formací. Cenové formace, ať už se jedná o trendující formace, reverzní formace nebo stagnující formace, jedná se o tržní vzorce - běžně nazývané jako nálada na trhu - která zvyšuje pravděpodobnost ziskových obchodů. Pro mnohé obchodníky využívající technickou analýzu, je trik v tom, přijít na aktuální náladu na trhu a jak dlouho bude tato nálada trvat.

Chcete-li pomoci identifikovat tyto hlavní formace, obchodníci vyvinuli zdokonalenou sérii nástrojů. Patří tam hladiny supportů a rezistencí a cenových kanálů a další technické indikátory, které jsou aplikovány přímo na jejich graf v reálném čase.

Indikátory

Technické indikátory jsou statisticky naprogramované nástavby pro základní obchodní platformu, které matematicky analyzují vztah mezi různými elementy za účelem předpovězení ceny. Velmi obecně řečeno existují čtyři skupiny technických indikátorů. Nejoblíbenější jsou:

  • Trendové indikátory: klouzavé průměry (MA), směrové klouzavé průměry (ADX), Ichimoku Kinko Hyo, klouzavý průměr konvergence/divergence (MACD), parabolický SAR
  • Momentum: relative strength index (RSI), stochastic oscillator, Williams % range (%R)
  • Volatilita: average true range (ATR), bollinger bands (BB), standardní odchylka
  • Objem: index toku peněz, růstová/distribuční čára, objem založený na zůstatku

Poslední skupina má speciální význam, protože primární zdrojem analýzy je obchodní objem.

Studie zobchodovaného objemu jsou nepochybně důležité pro obchodníky na akciovém trhu, futures trhu a komoditním trhu. I když lze teorie těchto studií aplikovat na spot Forex trh, neexistuje způsob, jak analyzovat celkový obchodní objem spot Forexu.

Je důležité si uvědomit, že Forex trh je spotový trh obchodovaný OTC (over the counter), a zde žádný obchodní objem nelze spočítat. To znamená, že všechny indikátory objemu, které obchodník vidí v platformě, používají pouze vzorek celkového objemu pro analýzu. Kolik dat je použito, jestli vůbec, je předmětem jiného článku.

Technická analýza je obchodníky na finančních trzích široce využívána po celém světě, nicméně je to metoda, která má největší význam pro obchodníky na Forexu, protože ti mají možnost aplikovat analýzu na časových rámcích, které jsou menší než jeden den. Mnozí vědci ignorují koncept technické analýzy na Forexu nebo jakémkoliv jiném trhu, tvrdí, že technická analýza není schopná jakéhokoliv předpovězení ceny. Uživatelé technické analýzy v obchodování na FX věří, že i když není technická analýza schopná předpovídat budoucnost, je to výkonný nástroj pro analýzu současnosti, což je vlastně vše, co potřebují, aby byli ziskoví.

Základní principy

Price action

Logický rámec technické analýzy vyplývá z jedné z Dowových teorií, která říká, že cena přesně odráží všechny relevantní informace. Proto ať už má jakýkoliv faktor vliv na nabídku a poptávku (primární hybné síly ceny), nevyhnutelně se to odrazí na grafu. Co se týče výzkumu nebo pouze povědomí o událostech mimo price action, většinou jsou považovány za zbytečné, protože se jedná o nespolehlivá a nekvantifikovatelná data.

Cenové pohyby v trendech

Zastánci technické analýzy hovoří ve prospěch takové povahy trhu, kdy je na trhu trend - další souhlas s Dowovou teorií.

Trhy mohou mít rostoucí trend - býčí trh, který neustále vytváří vyšší nejvyšší hladiny (higher high, jsou také nazývány jako swingy) a vyšší nižší hladiny (higher low), zatímco ve větším časovém rámci se bude zdát, že cena skáče nahoru a dolů v rámci rostoucího koridoru. Podobné tržní chování, které je charakterizováno nižšími nejnižšími hladinami (lower low) a nižšími nejvyššími hladinami (lower high), lze považovat za trh s klesajícím trendem - medvědí trh.

Horizontální trend se nazývá stagnující trh (side-trend) a není to zrovna žádoucí místo pro obchodování. A to proto, že ve stagnujících obdobích se těžko určuje, co bude následovat. Stagnující trh znamená, že býci a medvědi si jsou více méně rovni ve své síle a ani jedna strana není natolik silná, aby dominovala tak dlouho, dokud se neutvoří trend.

Trhy stagnují průměrně v 60% času, proto je rozpoznání trendu velmi důležité. Stojí za to pamatovat si, že statistická analýza na Forexu se moc nevěnuje otázkám 'proč'. Například 'proč se trendy objevují?' by byla rozumná otázka, ale pro obchodníka využívajícího technickou analýzu je to irelevantní. Prostě by nevěděl, jak vyčíslit tuto odpověď. Pro něho je existence trendů empiricky dokázaný fakt, který by Vám s potěšením demonstroval, kolikrát si budete přát.

real account

Historie se opakuje

Chceme-li prodiskutovat třetí základní pilíř technického obchodování na Forexu, budeme se držet dál od filozofie a psychologie a pokusu dokázat nebo nedokázat, že lidé operují ve vzorcích.

Techničtí obchodníci se ztotožňují s tím, že investoři jako celek, fungují ve vzorcích. Díky tomuto chování se těchničtí obchodníci domnívají, že jsou schopni identifikovat formace a činit obchody s vyšší pravděpodobností. Vše, co potřebují, je malá statistická výhoda vynásobená opakováními a finanční pákou.

Čistá technická analýza pro Forex není nejlepší nápad. Často je využívána v kombinaci s fundamentální analýzou nebo analýzou sentimentu. Zatímco techničtí obchodníci excelují v identifikaci a potvrzení trendu, fundamentální obchodníci tvoří podmínky pro zformování trendu.

Poslední věc, kterou je potřeba zvážit, je metoda zpětného testování. Známá také jako historické testování, je to metoda vytvořená obchodníky, kteří používají historická data k testování obchodní strategie. To může fungovat pouze s technickou FX analýzou.

Jako u jakýchkoliv statistických závěrů v jakékoliv oblasti lidské aktivity, minulá data negarantují, že bude tato formace trvat. Je to pouze nástroj.

Zpětné testování navíc vyžaduje znalost přesných tržních podmínek pro vstup a výstup.

Závěr

Technická analýza pro Forex je metoda vyhodnocování obchodních instrumentů analýzou statistických záznamů historické ceny. Technická analýza by nemohla fungovat bez faktorů, které ovlivňují býci a medvědi, nabídku a poptávku, nebo jakýkoliv jiný faktor, který ovlivňuje cenu. Analyzováním toho, co už se stalo, techničtí obchodníci získávají konkurenční výhodu.

Nejčastěji je cenová historie spojena s grafy prostřednictvím nejrůznějších metod aplikovaných na graf, jedna z metod jsou například japonské svíčky. Různé nástroje jako čáry supportu a rezistence, trendové čáry a technické indikátory se používají k analýze grafů za účelem rozpoznání formací.

Formace jsou klíčovým konceptem technické analýzy pro Forex, kolem které se všechno točí. Existence tržních trendů je dokázaný fakt, který je cenný pro každého technického obchodníka.

Navzdory tomu, že je denní technická analýza Forexu v některých akademických kruzích kritizována kvůli její insolvenci, nejpraktičtější obchodníci z různých finančních trhů používají alespoň nějakou formu technické analýzy, obvykle v kombinaci s dalšími metodami.