Porozumění a čtení kotací na Forexu

Forex

Pro většinu obchodníků je jedna z prvních věcí, kterou se naučí při studiu finančních trhů, čtení kotací na Forexu. Cenové kotace jsou jazykem trhu, takže není žádným překvapením, že je to jazyk, ve kterém je nebo bude každý obchodník plynulý. Jakmile se stanete obchodníkem a uslyšíte slovo kotace, automaticky pomyslíte na finanční trhy, spíše než definici jiného slova.

Ačkoliv to může působit znepokojivě, dobrá zpráva je, že čtení kotací na Forexu je celkem intuitivní a nevyžaduje psychické úsilí.

Tady je příklad: EUR/USD 1.1234/1.1235

Pojďme se podívat na to, jak se čtou kotace na Forexu.

Název kotace

Nejprve máme dva symboly měny (nebo ISO kódy) oddělené lomítkem. EUR, což je kód měny pro euro Evropské unie - a USD, což je kód pro dolar Spojených států. Obvykle se kódy skládají ze dvou prvních písmen určujících název země a posledního písmene z názvu měny. Proto je dolar Spojených států USD (United States), britská libra je GBP (Great British pound) a japonský jen je JPY (Japanese yen).

Dva kódy tvoří měnový pár. Všechny měny jsou kotované v párech. Důvod je jednoduchý, chceme-li vyjádřit hodnotu něčeho, musíme mít něco, s čím srovnáme - anebo v našem případě, protichůdné kotace. Pokračujme v tomto příkladu, EUR/USD je měnový pár,kde je relativní hodnota eura vyjádřena v amerických dolarech. První měna ve všech obchodních kotacích na Forexu - v tomto případě euro - se nazývá základní měna, zatímco druhá se nazývá counter currency, terms currency nebo kotační měna.

Většina měn, s kterými budete obchodovat jako obchodník na spotovém Forex trhu, budou kotovány proti americkému dolaru, s několika vzácnými výjimkami (většinou ze seznamu exotických měnových párů). Mezi hlavními měnovými páry naleznete pouze dva, kde je americký dolar základní měnou, USD/JPY a USD/CHF. První pár je lehký na čtení, protože je to jednoduše americký dolar proti japonskému yenu. Nicméně druhý pár, americký dolar vůči švýcarskému franku, je na interpretaci těžší. A to proto, že označení CHF poukazuje na starořímský název Švýcarska Confederatio Helvetia.

Důvod umístění kotací měn na Forexu nás vezme zpět v čase, do doby světově nejmocnějšího impéria - Velké Británie. Tehdy bylo vše kotováno proti britské libře, včetně takzvaných královských měn. To byly měny národů, které byly historicky spojeny s Británií díky jejich koloniálnímu původu, jako je Austrálie, Nový Zéland a několik dalších. V nedávné historii se stal americký dolar na Forex trhu velkým hráčem.

Kombinace pěti nejoblíbenějších měn: americký dolar, euro, britská libra, japonský yen a švýcarský frank tvoří skupiny hlavních měnových párů na Forexu. Čtou se následovně: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY a USD/CHF.

Měnové páry, které se skládají z hlavních měn a neobsahují americký dolar, se nazývají křížové páry: EUR/GBP, GBP/JPY, CHF/GBP a tak dále.

Další tři měny, které jsou na Forexu běžné: novozélandský dolar, kanadský dolar a australský dolar. Spárujte je s americkým dolarem a máte skupinu minoritních párů na Forexu: NZD/USD, CAD/USD a AUD/USD.

Všechny ostatní měnové páry jsou v obchodování na Forexu obecně označovány jako exotické páry. Tvoří méně než 15% všech foreign exchange transakcí.

Někdy mohou mít obchodníci začátečníci potíže s porozuměním kotací na Forexu, pokud poslouchají zkušené obchodníky, protože některé oblíbené měnové páry mají přezdívky, a do určitého rozsahu i měnové páry, které je obsahují. Tyto přezdívky jsou pro obchodování irelevantní, obchodníci je používají pouze pro zábavu. Nicméně abychom se vyhnuli zmatení, vytvořili jsme pro Vás seznam těchto termínů.

Pár GBP/USD se často nazývá 'cable' nebo 'the cable', připomínající časy, kdy spojoval Londýn a New York komunikační kabel pod Atlantickým oceánem. USD/JPY se občas nazývá 'ninja', zatímco EUR/GBP je známý jako 'chunnel'. Také můžete slyšet 'greenback', což se používá pro americký dolar, 'swissy' pro švýcarský frank, 'loonie' pro kanadský dolar, 'aussie' pro australský dolar, 'kiwi' pro novozélandský dolar.

Jako profesionální obchodník na Forexu se pravděpodobně nebudete zabývat přezdívkami měn a jejich relevantních párů. Každý jednoduše souhlasí s jednostranností názvů reálných kotací na Forexu, aby nedocházelo ke zbytečným komplikacím nebo zmatečnosti.

Forex účet

Hodnota kotace

Čím se musíte zabývat jako obchodník, je dynamika kotací na Forexu. Což nás přivádí ke čtení ceny měnového páru. Cena je to, co představuje aktuální dynamiku měnového páru a často se dle ní obchodníci rozhodují, zda by měl být obchod uskutečněn nebo ne.

Abychom pokračovali v našem příkladu, podívejme se na cenu měny 1.1234/1.1235 za EUR/USD. Obě tato čísla vyjadřují hodnotu základní měny - což je euro - skrze kotační měnu - což je americký dolar.

První číslo se nazývá bid cena. Je to jednoduše, kolik trh nabízí za měnu. Nebo jinými slovy, kolik dostanete dolarů, pokud prodáte jedno euro. Druhé číslo je ask cena. Toto číslo je částka, o kolik si trh říká v amerických dolarech za jedno euro, kdybyste se rozhodli ho koupit.

Takže celá kotace nám říká: jedno euro má hodnotu 1.1234 amerických dolarů, pokud prodáváte, nebo 1.1235 pokud nakupujete. Všimněte si prosím, že bid cena je vždy menší než ask cena. To se vztahuje na všechny měnové páry a všechny finanční trhy.

Zde je několik dalších kotací z Forexu, abyste si to vyzkoušeli a zkusili interpretovat:

CHF/JPY 122.34/122.56;

AUD/NZD 1.0101/1.0102

Gratulujeme! Nyní víte, jak se to dělá.

Spread

Zde je více informací, které můžete vyčíst z reálných kotací na Forexu. Například spread může být užitečná informace pro obchodníka na Forexu. Spread je jednoduše rozdíl mezi bid cenou a ask cenou. Měří se v pipech, bodech nebo tickech - což je typicky čtvrté desetinné místo v kotaci. Pojďme se podívat na náš příklad EUR/USD s cenou za 1.1234/1.1235. Rozdíl mezi bid a ask cenou je zde 0.0001. Což je ekvivalent toho, kdybyste řekli, že spread je jeden pip.

Několik let byly pipy minimální změnou v ceně a často se jim říkalo ticky. Dnes mohou brokeři poskytnout ceny měnového páru až s pěti desetinnými místy - což znamená, že spread je pohyblivý a může docházet k fluktuaci, dokonce i o velikosti desetiny pipu. Menší spready jsou pro obchodníky na Forexu obecně dobré, protože menší fluktuace ve směnném kurzu má za následek snadnější ziskovost.

Většina obchodníků ví, že každá změna na Forex trhu zahrnuje nákup nebo prodej při otevírání pokynu - a opačně - prodej nebo nákup při zavírání pokynu.

Takže pokud jdete long na EUR/USD, nejprve eura nakupujete za dolary za ask cenu.

Při uzavření pokynu prodáte eura za americké dolary za bid cenu.

Je důležité si pamatovat, že všechny buy pokyny se otevírají za ask cenu a zavírají za bid cenu obchodovaného instrumentu. Naopak všechny sell pokyny se otevírají za bid cenu a zavírají za ask cenu instrumentu.

Stojí za to mít na paměti, že ačkoliv cena v grafu odráží bid i ask čáry pro měnový pár, graf samotný je tažený bid cenou.

Další informace

Díky spojení všech obchodníků představují kotace na Forexu nejlepší dostupnou cenu na trhu v jakýkoliv čas. Proto je Forex oblíbenou volbou pro investory - je to nejlikvidnější trh na světě.

Kromě doby velké tržní turbulence jsou značné rozdíly v kotacích monetárně okamžitě zrušeny pomocí automatické arbitráže.

Do určitého rozsahu to znamená, že jakákoliv jedna kotace je platná pouze jednu sekundu. Pokud je na trhu velký zmatek, ceny se mohou měnit rychleji než kotace v reálném čase na Forexu.

Cenové kotace jsou umístěny v kontextu s cenovým grafem. Graf není nic jiného než pohled z helikoptéry na historii cenové kotace během vybraného časovéhu intervalu.

Před lety museli obchodníci na Forexu za kotace platit. Dnes už to tak našteští není. Vaše kotace jsou zdarma, stejně jako cenové grafy, obchodní platforma a přístup na trh. Váš broker tohle všechno zajistí, pokud využíváte jeho služby.

Nyní, když víte, jak číst kotace na Forexu, jste o krok blíže k tomu stát se profesionálním obchodníkem.