Admiral Markets Group consists of the following firms:

Admiral Markets UK Ltd

Regulated by the Financial Conduct Authority (FCA)
  • Leverage up to:
    1:30 for retail clients,
    1:500 for professional clients
  • FSCS protection
  • Negative balance protection
CONTINUE
Výběrem jednoho z těchto regulátorů budou zobrazeny odpovídající informace na celé webové stránce. Pokud chcete zobrazit informace o jiném regulátorovi, vyberte jej.
Výběrem jednoho z těchto regulátorů budou zobrazeny odpovídající informace na celé webové stránce. Pokud chcete zobrazit informace o jiném regulátorovi, vyberte jej.

Obchodování úrokových sazeb ECB - Kompletní průvodce pro Obchodování ECB

ECB 2018

Klíčové sazby ECB patří mezi nejočekávanější ekonomická zveřejnění mezi investory a forexovými a indexovými obchodníky, ať už se jedná o denní obchodníky, swingové obchodníky nebo dlouhodobé obchodníky. Jak ukazuje výše uvedený obrázek, klíčové sazby ECB jsou historicky nízké a některé jsou nyní dokonce záporné.

Jaký mají dopad na finanční trhy a jakou obchodní strategii přijmout?

Přečtěte si, jak obchodovat klíčovou sazbu ECB?

V tomto článku se podíváme na to, co jsou ECB úrokové sazby, kdy jsou oznámeny, jaký je jejich dopad na finanční trhy a na obchodní strategie pro hlavní ECB sazby.

Definice úrokových sazeb ECB

Klíčové sazby ECB jsou úrokové sazby Evropské centrální banky. Tyto klíčové sazby jsou sazby, za které centrální banka poskytuje krátkodobé úvěry komerčním bankám v Eurozóně.

Jaký je dopad ECB sazeb na finanční trhy?

Při ekonomických oznámeních a zejména při zveřejňování sazeb ECB se na finančních trzích děje několik věcí:

  • Volatilita je více důležitá: Euro Dolar se může snadno pohnout o 100 bodů a DAX 30 se může změnit až o 300 bodů
  • Spready se rozšiřují: spready na forexu a na akciových indexech jsou, v době vyhlášení úrokové sazby Evropské centrální banky, obecně vyšší
  • Odehrává se mnoho spekulací na tuto ekonomickou událost a objemy obchodů jsou vyšší ve dnech oznámení Evropské centrální banky

Pokud jste začátečník v obchodování, neváhejte testovat tento druh volatilního trhu nejprve na demo účtu. Také se neváhejte obrátit na ekonomický kalendář, abyste věděli předem, kdy se uskuteční tento typ zásadní události.

Složení klíčové sazby ECB - Hlavní ECB sazby

demo účet

Centrální banka má tři klíčové úrokové sazby:

  • ECB sazba pro refinancování - Nejdůležitější je sazba ECB pro refinancování pro komerční banky. Obecně se refinanční operace ECB konají pro komerční banky každý týden. Během těchto operací centrální banka určuje cenu úvěrů, které poskytuje komerčním bankám podle objemu půjček.
  • Diskontní sazba ECB - Nazývaná také jako mezní úroková sazba ECB. Tato sazba je vyšší než sazba pro refinancování, protože je určena pro nouzové situace. Pokud si komerční banka potřebuje půjčit rychle, vstupuje do hry diskontní sazba ECB.
  • Depozitní sazba ECB - Tato sazba představuje odměnu z rezerv, které komerční banky ukládají u ECB.

Hlavní ECB sazby jsou součástí nástrojů, které mají centrální banky, aby regulovali ekonomiku a uskutečňovali Evropskou monetární politiku. Tato monetární politika ECB sleduje stále stejné cíle, jmenovitě

  • Omezit inflaci
  • Stimulovat hospodářský růst Evropské unie

Příklad procesu uplatňování ECB úrokové sazby

online kurz tradingu

V případě, kdy komerční banka získá refinancování od Evropské centrální banky, prostřednictvím výše uvedených refinančních sazeb ECB, může stejná komerční banka, díky nízké míře refinancování, půjčovat peníze, ve formě úvěrů, podnikům a jednotlivcům.

To má mechanický účinek podpory růstu v eurozóně, ale také ekonomickou aktivitu všech zemí Evropské unie.

Úrokové sazby ECB a inflace

Je také možné zvýšení ECB sazeb, ze strany Evropské centrální banky, s cílem omezit poptávku po likviditě bank a udržet pod kontrolou inflaci. Pokud je poptávka po likviditě od komerčních bank příliš silná, může to mít za následek zvýšení inflace. Centrální banka proto využívá snížení a zvýšení ECB sazeb, aby udržovala uspokojivou úroveň inflace a umožnila růst různých ekonomik Evropské unie.

Pokles klíčových sazeb velmi často způsobuje prudké pohyby na forexovém a akciovém trhu.

Proč?

Dopad změny úrokových sazeb ECB ovlivňuje velkou většinu investorů. Použití snížení úrokových sazeb má oživit ekonomickou aktivitu.

Příklad:

Krize subprime hypoték ve Spojených státech otevřela cestu k poklesu klíčových sazeb FEDu ve Spojených státech a ECB v Evropě. Tyto poklesy vedly k prudkému růstu páru euro dolaru, jak vidíte na dalším denním, obchodním grafu. ECB sazba pro refinancování klesla z 4,25% v říjnu 2008 na 1,25% v dubnu 2009.

Kalendář ECB - čas oznámení sazeb ECB

demo účet

Fundamentální obchodníci i swingoví obchodníci sledují vyhlašování ECB. Evropská centrální banka má velký vliv na směr forexového trhu i akciových trhů.

Rozhodnutí Evropské centrální banky o úrokových sazbách je zveřejňováno jednou měsíčně, na začátku měsíce, ve čtvrtek ve 13:45. Dejte si pozor, vyhlášení úrokových sazeb ECB se nekoná každý čtvrtek. Chcete-li vědět, který čtvrtek věnovat pozornost tomuto oznámení Evropské centrální banky, je třeba sledovat zprávy nebo kalendář ECB.

Po zveřejnění klíčové sazby a po zasedání ECB vždy následuje tisková konference. Tato konference také vzbuzuje velký zájem investorů, forex obchodníků a obchodníků s indexy. Kromě výsledku rozhodnutí ECB, komentuje prezident Evropské centrální banky, Mario Draghi, vývoj sazeb ECB a ekonomický vývoj a výhled v Eurozóně.

Dopad ECB sazeb na finanční trhy - Jak ovlivňují ECB úrokové sazby obchodování

Někteří obchodníci obchodují pouze vyhlašování ECB nebo hlavní ekonomická vyhlášení, což nabízí značnou časovou svobodu. Tento typ strategie využívají pouze obchodníci, kteří mají mnoho zkušeností a obchodní plán, stejně jako velmi dobře zavedenou strategii.

Efekt vyhlašování zpráv ECB a FED

Chcete přesně vědět, jakým směrem půjde Euro Dolar, když Fed zvýší své klíčové sazby?

Teoreticky činí rostoucí úrokové sazby investice do amerických aktiv atraktivnější. Skutečně, vyšší úroková sazba nabízí investorům vyšší odměnu. Pokud tedy FED zvýší své sazby, aktiva denominovaná v dolarech mají tendence k posílení, což způsobuje posílení amerického dolaru. To znamená pokles kurzu Euro Dolaru.

Takže v zásadě Dolar stoupá, když je v USA vyhlášení ve prospěch zvýšení sazeb Fedu.

Ale je tomu tak vždycky?

Odpověď zní ne, jinak bychom byli všichni milionáři. Určitě si myslíte, že to nedává smysl!

Ve skutečnosti existuje několik scénářů, a to jak pro úrokové sazby Fedu, tak ECB:

Vyhlášení je v souladu s konsensem. V takovém případě mohl trh předjímat rozhodnutí Evropské centrální banky týkající se klíčové sazby, což má za následek přijatelnější rozsahu pohybu v době zveřejnění. Podobně může trh oživit nebo úplně změnit trend na Forexu při potvrzení očekávání účastníků.

Vyhlášení nesouhlasí s konsensem. V tomto případě jsou obecně pozorovány silné reakce, které zahrnují velké a rychlé pohyby na akciových trzích. Síla reakce bude určena podle rozdílu mezi výsledky oznámení ECB a dříve očekávaným konsensem.

Efekt vyhlašování zpráv ECB může být rychlý a matoucí. Není neobvyklé, vidět velké výkyvy cen, pohybující se rychle nahoru a dolů, předtím než uvidíte impuls směrem, kterým se měna nebo index vydá v dalších hodinách nebo dnech.

Efekt vyhlašování zpráv ECB na Forexu - Forex ECB

MetaTrader Supreme Edition

Mělo by být známo, že forex je velmi citlivý na hlavní ekonomické události. Zveřejnění klíčových sazeb ECB je jednou z hlavních událostí, která má silný dopad na měnový kurz.

Proto je nutné jasně porozumět mechanismu, který existuje mezi klíčovými sazbami ECB a měnovými pohyby na forexu.

Shrnutí:

V rostoucí ekonomice mají úrokové sazby tendenci růst a rostoucí sazby ECB zvýhodňují měnu Eurozóny. Logika tohoto mechanismu je následující. Pokud země roste, investoři do této země investují svůj kapitál, což podporuje růst místní měny.

Na druhé straně, pokud je příliš vysoká míra inflace, investoři mají tendenci se stahovat, aby našli lepší investice, protože se obávají poklesu úrokové sazby.

Strategie udržení nízkých úrokových sazeb nebo snižování úrokových sazeb ECB má zapříčinit nastartování a posílení růstu ekonomiky země. Přesně to se stalo po finanční krizi v USA v roce 2008. Nízká úroková sazba a slabá měna umožňují, aby nebyly zpomalovány investice a export.

Efekt vyhlašování zpráv ECB na akciový trh

demo účet

Volatilita akciových indexů během hlavního, ekonomického vyhlašování je významná a přináší mnoho obchodních příležitostí. Důsledky zveřejnění klíčových sazeb ECB přímo ovlivňují investory, zapojené do velkých společností, které tvoří indexy akciového trhu. Nezapomeňte, že vývoj sazeb ECB odráží stav ekonomiky eurozóny, který je důležitý pro zahraniční investory při rozhodování o důležitých investicích v Evropě.

Indexy tedy hodně reagují na oznámení ECB a umožňují využít obchodních příležitostí po změně sazeb ECB.

Ať už ve velmi krátkodobém, krátkodobém, střednědobém nebo dlouhodobém horizontu, je možné obchodovat indexy akciového trhu v kontextu vývoje klíčových sazeb, aby se diverzifikovalo portfolio a využilo se příležitostí, které na měnách někdy chybějí, nebo jsou v té době prostě méně výhodné. Admiral Markets má jedny z nejmenších spreadů na akciových indexech, nemluvě o výhodě nulové komise pro tuto třídu aktiv.

Obchodní strategie pro hlavní ECB sazby - Carry strategie obchodování úrokové sazby Evropské centrální banky

MetaTrader 4

Tato strategie je používána profesionálními obchodníky i tradery jednotlivci. Důvodem je to, že jde o jednoduchou a efektivní obchodní strategii.

Teorie:

Tato strategie je založena na logice, která spojuje úrokovou sazbu ECB s měnou.

Pokud je úroková sazba ECB pro měnu nízká, investování do příslušné měny není velmi ziskové.

Pokud je úroková sazba, spojená s měnou, vysoká, investování do dané měny se stává atraktivním.

Uveďme příklad:

Obchodník nakupuje měnu, která nabízí příznivou úrokovou sazbu, tj. vysokou. Současně prodává měnu, která má velmi nízkou úrokovou sazbu, která neplatí téměř nic.

Představte si, že Australský dolar dosahuje sazby 5%, zatímco Japonský jen vykazuje sazbu 0%. V takovém případě se obchodník, který používá strategii Carry Trade, rozhodne koupit Australský dolar vůči Japonskému jenu, aby získal výhodu z vyšší úrokové sazby Australského dolaru, což je umožněno odměnou spojenou s každou měnou obchodu.

Slavný příklad na forexovém trhu s párem NZDJPY

Je třeba poznamenat, že rok 2005 je pro Nový Zéland označován silnou poptávkou po komoditách z Číny. Úroková sazba v té době byla 7,5%. Carry obchodníci proto mohli v této době nakoupit NZDJPY, protože japonská úroková sazba byla 0%.

Tato operace teoreticky, za těchto podmínek, dosahuje výnosu 7,5% ročně, pokud směnný kurz zůstane v průběhu času stabilní.

ECB 2018

Jedním z důvodů pro uzavření pozic v rámci strategie Carry Trade je sledování zúžení mezery mezi příslušnými úrokovými sazbami obou měn tvořících daný obchod.

Základní fundamentální strategie

Swingoví obchodníci, stejně jako obchodníci, kteří používají takzvaný poziční obchodní styl, hledají příležitosti jako je zveřejnění klíčových sazeb ECB. Každé hlavní ekonomické vyhlášení umožňuje těmto obchodníkům přizpůsobit svou strategii událostem, které opravdu hýbou forexem a akciovým trhem. Po těchto vyhlášeních zaujímají pozici na několik dní nebo týdnů v případě swingového obchodníka, nebo několik měsíců či let pro obchodníka, který používá poziční obchodování.

Denní obchodní strategie pro klíčovou ECB sazbu - obchodování úrokových sazeb v Metatraderu

demo účet

Tuto strategii využívají obchodníci, kteří mají nějaké zkušenosti na forexovém trhu. Potřebná reaktivita a vybavení, které obchodník potřebuje, aby mohl obchodovat s tímto typem ekonomického vyhlášení, jsou důležité.

Obchodník musí být schopen velmi rychle a bez váhání interpretovat pohyb ceny na měnovém páru, který obchoduje. Zde musí být připojení k internetu i počítačové vybavení velmi dobré kvality, aby byla zajištěna přesná exekuce denního obchodníka.

Myšlenkou denní strategie, založené na obchodování úrokových sazeb ECB, je výhoda, že ve velmi krátkém čase profituje z velkých pohybů na forexu.

Tato strategie vyžaduje vyčkat několik minut po zveřejnění klíčových sazeb, aby forexový trh dělal prudké výkyvy bez skutečného směru, než identifikuje směr, kterým se účastníci na forexu rozhodnou vydat.

Takže každý obchod, uskutečněný prostřednictvím této obchodní strategie, bude pravděpodobně správným směrem, v době kdy se mnoho obchodníků a investorů rozhoduje o projekcích, které mají například o sazbě eura.

Podmínka čekání krátkou dobu po zveřejnění je zásadní pro udržení rizika pozice pod kontrolou. Při hlavních zveřejněních, jako jsou klíčové sazby ECB, forexový trh velmi často reaguje prudce a v závislosti na brokerovi, mohou vaše příkazy být posunuty nebo špatně vyplněny, což může mít vážné důsledky pro vaše řízení rizika, ale také pro váš kapitál. Připomeňme si také, že spready se mají v době vyhlašování tendenci zvyšovat.

Všechny tyto faktory je třeba kontrolovat, aby bylo možné mít prospěch z dlouhodobě ziskové strategie.

Nakonec připomínáme, že trh je plný pastí, a proto je lepší počkat na několik falešných signálů předtím, než využijete pohybu následujícího po zveřejnění klíčových sazeb ECB.

Monetární politika ECB 2017 - obchodování úrokových sazeb v Metatraderu, několik příkladů:

ECB 2018

Euro dolar na 15minutovém obchodním grafu: červená šipka ukazuje přesný čas vyhlášení klíčových sazeb ECB z 8. června 2017. Jak vidíte, svíčka představující vyhlášení ECB má nahoře velmi silný knot, proti předchozímu downtrendu, který představuje klouzavý průměr 20 a 50. Mělo by být známo, že zde několik obchodníků vstoupilo do pozice bez jakéhokoliv úspěchu. Krátce poté a po setkání ECB (purpurová šipka) pokračoval předchozí trend po zbytek dne.

ECB 2018

DAX 30 na 1 minutovém obchodním grafu: První svislá čára ukazuje přesný čas zveřejnění úrokové sazby ECB z 27. dubna 2017. Jak vidíte, hned po oznámení ECB musíte několik minut počkat, abyste viděli růstové momentum německého indexu, po němž následuje konsolidace a vyčkávání na tiskovou konferenci ECB o 45 minut později.

Obchodování úrokových sazeb ECB - závěr

Na konci tohoto článku můžete lépe porozumět klíčové sazbě ECB, stejně jako tomu jak ziskoví obchodníci využívají obchodních příležitostí, spojených s touto významnou ekonomickou událostí.

Bez ohledu na váš obchodní styl, pokud chcete zkusit obchodovat zprávy a zvláště sazby ECB, Admiral Markets vám nabízí bezplatné a neomezené demo účty pro bezpečné obchodování s fiktivním majetkem, abyste mohli objevit, zda je obchodování klíčové sazby ECB pro vás to pravé.

MetaTrader 5

Obchodování na Forexu

O Admiral Markets

Jako licencovaný broker poskytujeme nejspolehlivější a velice oblíbené obchodní platformy, pomocí kterých máte snadný přístup k CFD kontraktům, akciím a ETF.


Upozornění na rizika

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 83% účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.